Оил Ресурс БО-01

Облигация Оил Ресурс БО-01 торгуется с доходностью к погашению 53.54% при ключевой ставке ЦБ 14%. Спред к ставке составляет около 39.5 п.п., что является экстремально широким и однозначно сигнализирует о высоком кредитном риске, а не о бесплатных деньгах. Цена 52.31% от номинала прямо указывает на то, что рынок закладывает существенную вероятность дефолта. Кредитный рейтинг Эксперт РА BB- относится к спекулятивной категории. Предоставленные финансовые показатели эмитента противоречивы и не позволяют надежно подтвердить платежеспособность, что усиливает неопределенность. До погашения 07.04.2027 остается около 8 месяцев, процентный риск умеренный из-за короткой дюрации, однако кредитный риск доминирует. Бумага не субординированная, не требует статуса квалифицированного инвестора, амортизации нет. Итог: высокая номинальная доходность полностью компенсируется риском потери значительной части капитала. Рекомендуется избегать покупки или выходить из позиции.