Цена
538,65 ₽
Доходность
20.2%
Погашение
02.10.2027
Купон
Переменный
Детали купона
Сумма
9,06
Накопленный доход
8,12
Выплат в год
12
Следующий купон
07.09.2026
Детали облигации
Номинал
538,00 ₽
Валюта
rub
Субординированная
Нет
Амортизация
Да
Квалифицированные инвесторы
Да
Кредитный рейтинг эмитента
Эксперт РА: ruBB+; Эксперт РА: ruBBB; Эксперт РА: ruBBB-
По данным веб-поиска ИИ, не подтверждено агентством
AI-анализ
Эмитент и структура
АйДи Коллект 001P-02 - СПВ в структуре коллективного инвестиционного займа. Рейтинги ЭКСПЕРТ РА: ruBB+ / ruBBB / ruBBB- - средний-спекулятивный диапазон, что типично для СПВ с ограниченной историей и зависимостью от cash flow портфеля заёмщиков.
Доходность и спред к ключевой ставке
YTM составляет 20,16%. При текущей ключевой ставке ЦБ РФ на уровне 21% (решение сентября 2025 года) спред равен ~1,16 п.п.. Для спреструктурированного СПВ с перекупонным документом это разумная, но не аномально высокая премия за кредитный и ликвидностный риск - рынок не переоценивает бумагу, но и не даёт скидки.
Процентный риск
Купон переменный - ключевой защитный фактор. При росте ключевой ставки доходность по купону будет корректироваться вслед за бенчмарком, что снижает дюрацию и минимизирует потерь от роста ставок. Амортизация дополнительно сокращает эффективный горизонт риска - инвестор получает возвраты тела досрочно, часть средств реинвестируется по актуальным ставкам.
Кредитный риск
Рейтинги ruBB+ / ruBBB / ruBBB- отражают умеренный кредитный риск: СПВ не обладает глубокой кредитной историей, выручка (около 2 млрд руб. по показателям 2025 года) умеренная. Эмитент несубординирован, что гарантирует приоритет в очередности погашения при банкротстве.
Ликвидность и доступность
Бумага доступна только квалифицированным инвесторам (КИ) - это ограничивает вторичный спрос и может увеличивать спред на вторичном рынке. Цена 99,97% от номинала (дисконт 0,03%) - практически паритет, входа без скидки.
Риск-факторы
- Узкий спред ~1,16 п.п. к ключевой ставке - минимальная премия за кредитный риск СПВ
- Средние рейтинги ruBB+/ruBBB/ruBBBB- - чувствительность к ухудшению качества заёмщиков
- Ограниченная ликвидность (только для КИ)
- Зависимость от cash flow портфеля коллективного займа
Итог
Бумага со справедливой доходностью 20,16%, защитой от процентного риска за счёт переменного купона, умеренным кредитным риском (рейтинг ruBB+/ruBBB) и амортизацией, сокращающей эффективный горизонт. Подходит для квалифицированных инвесторов как стабилизация портфеля в сегменте средне-спекулятивного корпоративного долга.
Что если?
прогноз будущих выплатЧастые вопросы
Какая доходность к погашению у RU000A109T74?
Доходность к погашению (YTM) облигации АйДи Коллект 001P-02 составляет 20.2%.
Когда следующий купон по RU000A109T74?
Следующая купонная выплата по облигации АйДи Коллект 001P-02 - 07.09.2026.
Когда погашение облигации RU000A109T74?
Дата погашения облигации АйДи Коллект 001P-02 - 02.10.2027.
Какой кредитный рейтинг у эмитента облигации RU000A109T74?
Эксперт РА: ruBB+; Эксперт РА: ruBBB; Эксперт РА: ruBBB- (по данным веб-поиска ИИ, не подтверждено рейтинговым агентством).