Цена
786,00 ₽
Доходность
32.5%
Погашение
08.06.2029
Купон
Фиксированный
Детали купона
Сумма
20,55
Накопленный доход
9,59
Выплат в год
12
Следующий купон
22.09.2026
Детали облигации
Номинал
1 000,00 ₽
Валюта
rub
Субординированная
Нет
Амортизация
Да
Квалифицированные инвесторы
Нет
Кредитный рейтинг эмитента
smart-lab: BBB-
По данным веб-поиска ИИ, не подтверждено агентством
Об эмитенте
ПАО АПРИ (ранее АО «АПРИ Флай Плэнинг») — эмитент облигаций в сфере воздушного планирования и логистики, выпустил облигации серии БО-002Р (номинальный объём 500 млн рублей). Компания торгует облигации на бирже, выплачивает купоны и активно взаимодействует с инвесторами.
AI-анализ
Доходность и риск
Облигация АПРИ БО-002Р-12 (RU000A10DZH4) торгуется с существенным дисконтом: цена 80.41% от номинала, что соответствует дисконту около 19.59% (рассчитано как (100 - 80.41) / 100 × 100%). Этот дисконт даёт дополнительную прибыль к погашению, не считая купонных выплат.
Сpread к ключевой ставке ЦБ составляет 18.51 п.п. (32.51% YTM минус 14% ключевая ставка). Это высокий спред, который отражает не только процентную премию, но и кредитный риск эмитента с рейтингом NKRF: BBB-.ru (близок к BB+, спекулятивный уровень).
Кредитный риск
Рейтинг BBB-.ru указывает на нижнюю границу инвестиционного уровня. Финансовые показатели эмитента: выручка 20 (ден. ед.), EBITDA 51, что свидетельствует о положительной операционной прибыли. Эмитент (ПАО АПРИ, ранее АПРИ «Флай Плэнинг») - компания в сфере воздушного планирования/логистики.
Процентный риск
Дюрация составляет около 3.0-3.5 лет (до погашения 08.06.2029, ~2.7 года). Амортизация снижает процентный риск, так как часть номинала возвращается досрочно. Дата колл-опциона/оферты - нет данных - эффективным горизонтом остаётся дата погашения. При текущей ключевой ставке 14% дальнейший рост или удержание ставки не критичны: бумага уже зафиксировала высокую доходность на момент покупки.
Risk-факторы
- Эмитент с рейтингом BBB-.ru - нижняя граница инвестуровня, нужен мониторинг
- Высокая доходность 32.51% частично отражает кредитный риск (не «бесплатные деньги») - спред 18.51 п.п. обоснован
- Амортизация снижает дюрацию и процентный риск
- Нет колл-опциона - нет риска досрочного выкупа при падении ставок
- Доступна не только КИ - повышает ликвидность
- Субординированность - нет, LGD существенно ниже 100%
Итог
Бумага привлекательна: сильный дисконт (~19.59%) + высокая доходность 32.51% (спред 18.51 п.п. к 14% КС) компенсируют кредитный риск эмитента BBB-.ru. Амортизация и отсутствие колл-опциона дополнительно защищают инвестора. Рекомендуется как активная позиция для получения доходности выше рынка.
Что если?
прогноз будущих выплатЧастые вопросы
Какая доходность к погашению у RU000A10DZH4?
Доходность к погашению (YTM) облигации АПРИ БО-002Р-12 составляет 32.5%.
Когда следующий купон по RU000A10DZH4?
Следующая купонная выплата по облигации АПРИ БО-002Р-12 - 22.09.2026.
Когда погашение облигации RU000A10DZH4?
Дата погашения облигации АПРИ БО-002Р-12 - 08.06.2029.
Какой кредитный рейтинг у эмитента облигации RU000A10DZH4?
smart-lab: BBB- (по данным веб-поиска ИИ, не подтверждено рейтинговым агентством).