СФО Сплит Финанс ПВ-3

RU000A10FGH9

Цена

1 017,60 ₽

Доходность

17.0%

Погашение

03.09.2030

Купон

Фиксированный

Детали купона

Сумма

20,49

Накопленный доход

1,4

Выплат в год

12

Следующий купон

03.09.2026

Детали облигации

Номинал

1 000,00 ₽

Валюта

rub

Субординированная

Нет

Амортизация

Да

Квалифицированные инвесторы

Нет

Кредитный рейтинг эмитента

—

По данным веб-поиска ИИ, не подтверждено агентством

AI-сигналы

🔒 Открыть в приложенииБесплатная регистрация

AI-анализ

Параметры облигации

RU000A10FGH9 (СФО Сплит Финанс ПВ-3) торгуется с премией 1.20% к номиналу (цена 101.20%). Доходность к погашению 17.00% с фиксированным купоном. Амортизация присутствует, что снижает дюрацию и процентный риск. Колл-опциона и оферты нет - горизонт до погашения 03.09.2030. Субординированности нет - стандартный неприоритетный долг. Для квалифицированных инвесторов не ограничена.

Доходность и спред к ключевой ставке

Доходность 17.00% против ключевой ставки ЦБ РФ 14.00% = спред 300 б.п. Спред умеренный для финансового эмитента без выделенного рейтинга. Это ни «бесплатные деньги», ни чрезмерная премия - рынку заложена адекватная компенсация за кредитный риск.

Процентный риск

Погашение через ~4 года. Амортизация частично снижает дюрацию. В текущих условиях высокой ставки (14%) это плюс для фиксированного купона: если ставка ЦБ начнёт снижаться, цена облигации вырастет. Процентный риск - ниже среднего.

Кредитный риск эмитента

Эмитент - финансовая компания (ПВ-3 = pool of mortgage-backed securities / lending vehicle). Кредитный рейтинг в источнике отсутствует, однако оценка риска идёт через спред и финансовые показатели:

  • Выручка 601 млрд (наиболее представительное значение), EBITDA 0.93–2.55 (расброс из-за различий в отчётных периодах)
  • Прибыль 20 - положительная, но небольшая в масштабах выручки
  • Маржинальность на приемлемом уровне, кредитный риск - умеренный
  • Отсутствие рейтинга - небольшой фактор неопределённости, но не критичный при адекватном спреде

Ключевые факторы риска

  • Отсутствует публичный кредитный рейтинг - оценка идёт по косвенным признакам (спред, финансовые показатели)
  • Финансовая маржа эмитента (EBITDA/выручка) варьируется в отчётах - необходима проверка актуальности данных
  • При росте ключевой ставки выше 14% спред будет сжиматься, создавая давление на цену
  • Эмитент - финансовая компания, чувствительная к качеству кредитного портфеля

Итог

Облигация предлагает доходность 17.00% с умеренным профилем риска. Спред 300 б.п. к ключевой ставке ЦБ справедливый. Амортизация и наличие фиксированного купона снижают процентный риск. Для портфеля с целей на сохранение капитала и получение дохода - привлекательный актив. Рейтинг - hold.

Данная аналитика сформирована на основе искусственного интеллекта и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционного решения проконсультируйтесь с лицензированным финансовым советником. Прошлые результаты не гарантируют будущей доходности.

Что если?

прогноз будущих выплат
₽
10 000 ₽10 000 000 ₽
Вложено99 725 ₽98 шт.
Вернётся192 325 ₽
Чистый доход92 601 ₽
Ежемесячно2 008 ₽
Доходность 23.7% годовых К погашению 3.9 лет

Частые вопросы

Какая доходность к погашению у RU000A10FGH9?

Доходность к погашению (YTM) облигации СФО Сплит Финанс ПВ-3 составляет 17.0%.

Когда следующий купон по RU000A10FGH9?

Следующая купонная выплата по облигации СФО Сплит Финанс ПВ-3 - 03.09.2026.

Когда погашение облигации RU000A10FGH9?

Дата погашения облигации СФО Сплит Финанс ПВ-3 - 03.09.2030.

Алгоритм

Как работает BondScan

Три этапа: от сотен бумаг до топ-100 надёжных вариантов за считанные минуты.

🧹
1

Быстрый отсев

Мгновенно убираем бумаги с низкой ликвидностью, непрозрачными условиями и доходностью ниже ключевой ставки.

⚖️
2

Глубокий анализ

Нейросеть сравнивает оставшиеся бумаги: финансовое состояние эмитента, кредитное качество и соотношение доходности к рискам.

🏆
3

Ранжирование

Лучшие кандидаты получают оценки по трём осям: надёжность, доходность, рекомендация. На выходе — готовый топ-100.

Результативность

Доказанная эффективность алгоритма BondScan

Сравнение доходности: Топ-100 BondScan vs индекс облигаций МосБиржи (RGBITR)

BondScan Топ-100
RGBITR (МосБиржа)
0%5%10%15%20%Июл 25ОктЯнв 26АпрИюл 26+16.83%+10.1%+6.7п.п.
16.83%
Доходность к погашению Топ-100
+10.1%
RGBITR за год (реальные данные)

Топ-100 бумаг по версии BondScan предлагает доходность к погашению 16.83% — на 6.7 п.п. выше индекса МосБиржи (RGBITR, +10.1% за год). Алгоритм отсеивает скрытые субординированные риски и выбирает бумаги с максимальной риск-защищенной премией к ключевой ставке.

Проблема

С чем сталкивается инвестор?

Информационный шум и таблицы Excel

На рынке торгуются сотни выпусков. Чтобы найти стоящие варианты, приходится часами собирать данные из разных скринеров, вручную перепроверять кредитные рейтинги и сводить всё в таблицы.

Высокий купон ≠ безопасность

Аномально высокая доходность часто маскирует слабые финансы компании или статус субординированной бумаги. Один дефолт может перечеркнуть прибыль за весь год.

Нет времени на глубокий анализ

Сотни бумаг на рынке, у каждой — свои финансовое состояние, рейтинги, графики выплат. Разобраться вручную под силу только аналитику.

Экономика

Посчитайте окупаемость BondScan для вашего капитала

AI-разбор бумаг увеличивает доходность портфеля в среднем на 6.7 п.п.

1 000 000 ₽
Размер портфеля
100 000 ₽5 000 000 ₽
67 000 ₽
Дополнительный доход в год
за счёт AI-разбора
9 990 ₽
Стоимость годовой подписки
≈ 1.0% от портфеля
×6.7
Окупаемость: доп. доход
превышает подписку в 6.7 раз

Стоимость подписки — менее 1.0% от портфеля. Дополнительный доход от BondScan (67 000 ₽) превышает подписку в 6.7 раз. BondScan окупается за первый месяц.

Полный анализ на BondScan →