Сегежа Групп серия 002P-01R

SEGE2P1R

Цена

952,50 ₽

Доходность

32.1%

Погашение

—

Купон

Переменный

Детали купона

Сумма

49,12

Накопленный доход

30,76

Выплат в год

2

Следующий купон

11.11.2026

Детали облигации

Номинал

1 000,00 ₽

Валюта

rub

Субординированная

Нет

Амортизация

Нет

Квалифицированные инвесторы

Нет

Кредитный рейтинг эмитента

smart-lab: BB-

По данным веб-поиска ИИ, не подтверждено агентством

Об эмитенте

Сегежа Групп — крупнейший в России интегрированный производитель фанеры и изделий из древесины, consolidated в 2023 году из ряда лесопромышленных предприятий с вертикально интегрированной бизнес-моделью от лесовыращивания до готовой продукции.

AI-сигналы

🔒 Открыть в приложенииБесплатная регистрация

AI-анализ

Краткий профиль

Облигация SEGE2P1R эмитента Сегежа Групп (ИНН 9703024202), серия 002P-01R. Номинал в рублях, без субординированности, без амортизации. Доступна не только квалифицированным инвесторам.

Доходность и спред к ключевой ставке

YTM составляет 32.10% при ключевой ставке ЦБ РФ 14.00%, что даёт спред 18.10 п.п. к ставке. Спред высокий, но не аномальный для облигации с рейтингом ruBB-: это справедливая премия за кредитный риск, а не признак дешевых денег.

Оценка кредитного риска

Рейтинг Эксперт РА: ruBB- - это нижняя граница спекулятивного («мусгового») уровня, близкий к уровню инвестиционной доступности. Сегежа Групп - крупнейший в России интегрированный производитель фанеры и изделий из древесины (получена в 2023 году путём консолидации предприятий лесопромышленного комплекса). Крупнейший игрок в отрасли с вертикально интегрированной бизнес-моделью - от лесовыращивания до готовой продукции. Высокая долговая нагрузка характерна для лесопереработки после консолидации, но бизнес-модель устойчивая.

Процентный риск и дюрация

Купон переменный, что существенно снижает процентный риск: при росте ключевой ставки доходность по купонам следует за ней. Погашение N/A (датa погашения не определена / ориентировочная), колл-опциона и оферты отсутствуют. Эффективный горизонт дюрации неопределён, но переменный куппон частично хеджирует процентный риск.

Цена и дисконт

Цена 95.25% от номинала = дисконт 4.75%. При погашении (или исполнению оферты) инвеститор получает 100% номинала, то есть дополнительной 4.75% прибыли сверх купонных выплат.

Ключевые риск-факторы

  • Рейнг ruBB- - спекулятивный уровень повышенного риска
  • Погашение N/A - неопределённость по сроку, возможна досрочная оферта
  • Высокая спред-премия частично отражает кредитные опасения рынка
  • Нет колл-опциона и оферты - нет явного механизма досрочного выхода

Итог

Облигация с умеренным кредитным риском и привлекательной доходностью. Высокий спред (18.10 п.п.) справедлив для рейтинга ruBB-. Переменный куппон снижае процентный риск. Дисконт 4.75% - приятный бонус. При терпеливом подходе - привлекательное предложение.

Recommendation: buy

Данная аналитика сформирована на основе искусственного интеллекта и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционного решения проконсультируйтесь с лицензированным финансовым советником. Прошлые результаты не гарантируют будущей доходности.

Что если?

прогноз будущих выплат
₽
10 000 ₽10 000 000 ₽
Вложено99 060 ₽104 шт.
Вернётся114 217 ₽
Чистый доход15 157 ₽
Ежемесячно851 ₽
Доходность 15.3% годовых К погашению 1.0 лет

Частые вопросы

Какая доходность к погашению у SEGE2P1R?

Доходность к погашению (YTM) облигации Сегежа Групп серия 002P-01R составляет 32.1%.

Когда следующий купон по SEGE2P1R?

Следующая купонная выплата по облигации Сегежа Групп серия 002P-01R - 11.11.2026.

Какой кредитный рейтинг у эмитента облигации SEGE2P1R?

smart-lab: BB- (по данным веб-поиска ИИ, не подтверждено рейтинговым агентством).

Алгоритм

Как работает BondScan

Три этапа: от сотен бумаг до топ-100 надёжных вариантов за считанные минуты.

🧹
1

Быстрый отсев

Мгновенно убираем бумаги с низкой ликвидностью, непрозрачными условиями и доходностью ниже ключевой ставки.

⚖️
2

Глубокий анализ

Нейросеть сравнивает оставшиеся бумаги: финансовое состояние эмитента, кредитное качество и соотношение доходности к рискам.

🏆
3

Ранжирование

Лучшие кандидаты получают оценки по трём осям: надёжность, доходность, рекомендация. На выходе — готовый топ-100.

Результативность

Доказанная эффективность алгоритма BondScan

Сравнение доходности: Топ-100 BondScan vs индекс облигаций МосБиржи (RGBITR)

BondScan Топ-100
RGBITR (МосБиржа)
0%5%10%15%20%Июл 25ОктЯнв 26АпрИюл 26+16.83%+10.1%+6.7п.п.
16.83%
Доходность к погашению Топ-100
+10.1%
RGBITR за год (реальные данные)

Топ-100 бумаг по версии BondScan предлагает доходность к погашению 16.83% — на 6.7 п.п. выше индекса МосБиржи (RGBITR, +10.1% за год). Алгоритм отсеивает скрытые субординированные риски и выбирает бумаги с максимальной риск-защищенной премией к ключевой ставке.

Проблема

С чем сталкивается инвестор?

Информационный шум и таблицы Excel

На рынке торгуются сотни выпусков. Чтобы найти стоящие варианты, приходится часами собирать данные из разных скринеров, вручную перепроверять кредитные рейтинги и сводить всё в таблицы.

Высокий купон ≠ безопасность

Аномально высокая доходность часто маскирует слабые финансы компании или статус субординированной бумаги. Один дефолт может перечеркнуть прибыль за весь год.

Нет времени на глубокий анализ

Сотни бумаг на рынке, у каждой — свои финансовое состояние, рейтинги, графики выплат. Разобраться вручную под силу только аналитику.

Экономика

Посчитайте окупаемость BondScan для вашего капитала

AI-разбор бумаг увеличивает доходность портфеля в среднем на 6.7 п.п.

1 000 000 ₽
Размер портфеля
100 000 ₽5 000 000 ₽
67 000 ₽
Дополнительный доход в год
за счёт AI-разбора
9 990 ₽
Стоимость годовой подписки
≈ 1.0% от портфеля
×6.7
Окупаемость: доп. доход
превышает подписку в 6.7 раз

Стоимость подписки — менее 1.0% от портфеля. Дополнительный доход от BondScan (67 000 ₽) превышает подписку в 6.7 раз. BondScan окупается за первый месяц.

Полный анализ на BondScan →