# АЛРОСА 001Р-01 (RU000A109L49): 15,9% YTM при минимальном риске — разбор AI
BondScan
Материал подготовлен с помощью AI и проверен редактором.
Вердикт AI: 🟢 BUY (итоговая оценка 82/100)
Ключевые параметры:
| Параметр | Значение |
|---|---|
| Цена | 998,7 ₽ (99,9% от номинала) |
| Номинал | 1 000 ₽ |
| Дисконт | 1,3 ₽ (0,1%) |
| YTM | 15,9% |
| Купон | Плавающий (КС + 1,2%), ~12,5–14,5 ₽, 12 выплат в год |
| Погашение | 02.09.2028 |
| Риск-скор (AI) | 22/100 (низкий) |
| Скор доходности (AI) | 78/100 |
Что за бумага
АЛРОСА 001Р-01 (RU000A109L49) — корпоративная облигация крупнейшей алмазодобывающей компании России. Бумага торгуется в лёгком дисконте к номиналу: рыночная цена составляет 998,7 ₽ при номинале 1 000 ₽. Дисконт (скидка к номиналу) составляет 1,3 ₽, или 0,1%.
Доходность к погашению (YTM) — 15,9%. Срок до погашения — 2 года (до 02.09.2028). Это краткосрочный горизонт с высокой абсолютной доходностью.
Бумага не является субординированной, амортизация не предусмотрена. Выпуск доступен для всех инвесторов и не требует статуса квалифицированного.
Почему AI говорит BUY
1. Переменный купон защищает от процентного риска
Тип купона — плавающий (формула: Ключевая ставка ЦБ + 1,2%). Это ключевое преимущество: доходность автоматически адаптируется к движению ключевой ставки. Если ставка вырастет, купонные выплаты увеличатся. Если снизится — инвестор уже зафиксировал высокую YTM на момент покупки. Процентный риск минимизирован.
2. Наивысшие рейтинги кредитного качества
AAA(RU) от АКРА и AAA(RU) от «Эксперт РА» — максимальные оценки кредитоспособности. АЛРОСА — стратегическое предприятие алмазной отрасли с государственной поддержкой и стабильным денежным потоком. Риск-скоринг AI подтверждает это: 22 из 100 (низкий риск).
3. Предсказуемая доходность в условиях жёсткой ДКП
YTM 15,9% при дисконте всего 0,1% означает, что бумага торгуется практически у номинала. Инвестор получает высокую текущую доходность без необходимости ждать существенного роста цены. Поскольку купон плавающий, спред к ключевой ставке всегда остаётся фиксированным (+1,2 п.п.), что делает доходность прозрачной и защищённой.
Структура купонных выплат
Купон выплачивается 12 раз в год (ежемесячно), что создаёт удобный и регулярный денежный поток для реинвестирования или получения пассивного дохода.
- Следующий купон: 13.09.2026
- НКД (накопленный купонный доход): ~10–12 ₽ (точное значение меняется ежедневно, уточняйте в терминале перед покупкой)
При покупке бумаги за 998,7 ₽ инвестор также оплатит НКД, что необходимо учитывать при расчёте полной стоимости входа.
Риски и особенности
Кредитный риск
Минимальный. Рейтинги AAA(RU) подкреплены стратегическим статусом АЛРОСА и государственной поддержкой. Компания является монополистом в алмазодобывающем секторе РФ с предсказуемым денежным потоком.
Процентный риск
Минимальный. Плавающий купон автоматически подстраивается под изменения ключевой ставки ЦБ. Инвестор не теряет в доходности при росте ставки и не переплачивает за бумагу при её снижении.
Рыночный риск (ликвидность)
Низкий. Объём торгов умеренный, что характерно для крупных корпоративных выпусков с высоким рейтингом. Для среднесрочного инвестора (горизонт 2 года до погашения) это не критично, так как стратегию «купил и держи» можно реализовать без оглядки на ежедневную ликвидность.
Для кого подходит эта облигация
АЛРОСА 001Р-01 — это базовая, защитная бумага для портфеля:
- Краткосрочный горизонт — 2 года до погашения.
- Высокая доходность — 15,9% YTM в условиях высоких ставок.
- Низкий риск — топовые рейтинги, плавающий купон.
- Регулярный денежный поток — ежемесячные выплаты.
Бумага особенно интересна в текущих условиях, когда доходности на рынке находятся на повышенных уровнях, а защита от волатильности ставок выходит на первый план.
Итог
АЛРОСА 001Р-01 (RU000A109L49) сочетает три ключевых фактора:
- Низкий кредитный риск — рейтинги AAA(RU).
- Минимальный процентный риск — плавающий купон (КС + 1,2%).
- Высокая абсолютная доходность — 15,9% YTM.
При текущей цене 998,7 ₽ и дисконте 0,1% бумага торгуется практически у номинала. Инвестор фиксирует привлекательную доходность на горизонте 2 лет с минимальными рисками.
🔗 Подробнее о бумаге на BondScan
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Комментарии
Похожие статьи
RU000A10A9Z1 - Магнит БО-004Р-05: надёжный флоатер с доходностью под 16%?
Облигация Магнит БО-004Р-05: доходность 16%, рейтинг AAA, переменный купон. Разбор для консервативных инвесторов.
ОФЗ 26238: суверенный долг с доходностью 15,7% до 2041 года
Анализ ОФЗ 26238: доходность к погашению 15,7%, дисконт 46,9% к номиналу. Вердикт AI: HOLD. Полный разбор рисков и возможностей.
RU000A1075R6 - Регион-Продукт БО 001Р-04: доходность 31% при дюрации 1,1 года
Анализ муниципальной облигации Регион-Продукт БО 001Р-04: YTM 31%, дисконт 1,9%, короткая дюрация. Вердикт AI: BUY. Подробный разбор рисков и доходности.
BondScan