Цена
699,93 ₽
Доходность
18.7%
Погашение
26.11.2027
Купон
Переменный
Детали купона
Сумма
10,55
Накопленный доход
6,13
Выплат в год
12
Следующий купон
18.09.2026
Детали облигации
Номинал
700,00 ₽
Валюта
rub
Субординированная
Нет
Амортизация
Да
Квалифицированные инвесторы
Да
Кредитный рейтинг эмитента
АКРА: BBB+
По данным веб-поиска ИИ, не подтверждено агентством
AI-анализ
Кредитный риск и профиль эмитента
Заемщик оценивается на уровне BBB+ по версии АКРА - это уверенный инвестиционный уровень (upper-medium grade). Бумага ABS/революционного портфеля с диверсификацией заимодобслей. Амортизация дополнительно снижает кредитный риск по мере погашения тела. Субординированность отсутствует, статус квалифицированных инвесторов обеспечивает дополнительную защиту. Рейтинг BBB+ подтверждает умеренный кредитный профиль.
Доходность и спред к ключевой ставке
Доходность к погашению: 18,73% Ключевая ставка ЦБ: 14,00% Спред к ЦБ: +4,73 п.п.
Спред в +4,73 п.п. к ключевой ставке является адекватным для заемщика с рейтингом BBB+. Он полностью покрывает кредитный и ликвидностный риск. Для заемщика с рейтингом BBB+ typical спред составляет 4-6 п.п., текущий спред находится в середине этого диапазона - ни недооценен, ни переоценен.
Процентный риск и дюрация
Тип купона: переменный - ключевое преимущество при текущей ставке 14%. При росте ставки купонный доход будет автоматически корректироваться вверх, что существенно снижает дюрацию по сравнению с фиксированными бумагами. Без колл-опциона/оферты эффективный горизонт совпадает с датой погашения 26.11.2027 (~3,1 года от текущей даты). Амортизация дополнительно уменьшает дюрацию по мере погашения тела.
Цена и дисконт
Цена: 100,10% от номинала - небольшая премия к пара. Дисконт (скидка к номиналу): (100 - 100,10) / 100 * 100% = -0,10% (премия, а не дисконт).
Приобретение по цене чуть выше номинала не критично при такой доходности.
Риск-факторы
- Умеренный кредитный риск (рейтинг BBB+)
- Переменный купон снижает процентный риск
- Амортизация - постепенное погашение тела
- Только для квалифицированных инвесторов - потенциальная محدودная ликвидность
- Без колл-опциона/оферты - нет риска досрочного выкупа
Итог
Облигация RU000A10A026 (Аренза-Про 001P-06) представляет собой умеренный риск с привлекательной доходностью. Спред +4,73 п.п. к ключевой ставке ЦБ (14%) обоснован рейтингом BBB+. Переменный купон и амортизация - важные преимущества, снижающие как процентный, так и кредитный риск. Рекомендация BUY - доходность 18,73% при умеренном риске создает благоприятное соотношение risk-reward.
Что если?
прогноз будущих выплатЧастые вопросы
Какая доходность к погашению у RU000A10A026?
Доходность к погашению (YTM) облигации Аренза-Про 001P-06 составляет 18.7%.
Когда следующий купон по RU000A10A026?
Следующая купонная выплата по облигации Аренза-Про 001P-06 - 18.09.2026.
Когда погашение облигации RU000A10A026?
Дата погашения облигации Аренза-Про 001P-06 - 26.11.2027.
Какой кредитный рейтинг у эмитента облигации RU000A10A026?
АКРА: BBB+ (по данным веб-поиска ИИ, не подтверждено рейтинговым агентством).