Data on this page is shown in Russian.
Price
RUB 702.59
Yield
18.7%
Maturity
26.11.2027
Coupon
Variable
Coupon details
Amount
10.55
Accrued interest
0.34
Payments per year
12
Next coupon
18.09.2026
Bond details
Face value
RUB 700.00
Currency
rub
Subordinated
No
Amortization
Yes
Qualified investors
Yes
Issuer credit rating
АКРА: BBB+
Based on AI web search, not confirmed by an agency
AI signals
AI analysis
Кредитный риск и профиль эмитента
Заемщик оценивается на уровне BBB+ по версии АКРА - это уверенный инвестиционный уровень (upper-medium grade). Бумага ABS/революционного портфеля с диверсификацией заимодобслей. Амортизация дополнительно снижает кредитный риск по мере погашения тела. Субординированность отсутствует, статус квалифицированных инвесторов обеспечивает дополнительную защиту. Рейтинг BBB+ подтверждает умеренный кредитный профиль.
Доходность и спред к ключевой ставке
Доходность к погашению: 18,73% Ключевая ставка ЦБ: 14,00% Спред к ЦБ: +4,73 п.п.
Спред в +4,73 п.п. к ключевой ставке является адекватным для заемщика с рейтингом BBB+. Он полностью покрывает кредитный и ликвидностный риск. Для заемщика с рейтингом BBB+ typical спред составляет 4-6 п.п., текущий спред находится в середине этого диапазона - ни недооценен, ни переоценен.
Процентный риск и дюрация
Тип купона: переменный - ключевое преимущество при текущей ставке 14%. При росте ставки купонный доход будет автоматически корректироваться вверх, что существенно снижает дюрацию по сравнению с фиксированными бумагами. Без колл-опциона/оферты эффективный горизонт совпадает с датой погашения 26.11.2027 (~3,1 года от текущей даты). Амортизация дополнительно уменьшает дюрацию по мере погашения тела.
Цена и дисконт
Цена: 100,10% от номинала - небольшая премия к пара. Дисконт (скидка к номиналу): (100 - 100,10) / 100 * 100% = -0,10% (премия, а не дисконт).
Приобретение по цене чуть выше номинала не критично при такой доходности.
Риск-факторы
- Умеренный кредитный риск (рейтинг BBB+)
- Переменный купон снижает процентный риск
- Амортизация - постепенное погашение тела
- Только для квалифицированных инвесторов - потенциальная محدودная ликвидность
- Без колл-опциона/оферты - нет риска досрочного выкупа
Итог
Облигация RU000A10A026 (Аренза-Про 001P-06) представляет собой умеренный риск с привлекательной доходностью. Спред +4,73 п.п. к ключевой ставке ЦБ (14%) обоснован рейтингом BBB+. Переменный купон и амортизация - важные преимущества, снижающие как процентный, так и кредитный риск. Рекомендация BUY - доходность 18,73% при умеренном риске создает благоприятное соотношение risk-reward.
What if?
future payout forecastFAQ
What is the yield to maturity of RU000A10A026?
The yield to maturity (YTM) of the Аренза-Про 001P-06 bond is 18.7%.
When is the next coupon on RU000A10A026?
The next coupon payment on the Аренза-Про 001P-06 bond is on 18.09.2026.
When does the RU000A10A026 bond mature?
The maturity date of the Аренза-Про 001P-06 bond is 26.11.2027.
What is the credit rating of the issuer of the RU000A10A026 bond?
АКРА: BBB+ (based on AI web search, not confirmed by a rating agency).