ГК Самолет 002P-03

RU000A10EQ83

Цена

590,00 ₽

Доходность

25.1%

Погашение

04.03.2031

Купон

Фиксированный

Детали купона

Сумма

17,67

Накопленный доход

5,89

Выплат в год

12

Следующий купон

27.08.2026

Детали облигации

Номинал

1 000,00 ₽

Валюта

rub

Субординированная

Нет

Амортизация

Да

Квалифицированные инвесторы

Нет

Кредитный рейтинг эмитента

—

По данным веб-поиска ИИ, не подтверждено агентством

Об эмитенте

ГК «Самолет» — одна из крупнейших строительных компаний России, строящая жилые комплексы в Москве и регионах от Калининграда до Московской области. В марте 2025 года компания столкнулась с задержкой сдачи ЖК «Остафьево», что может оказывать давление на операционные показатели.

AI-сигналы

🔒 Открыть в приложенииБесплатная регистрация

AI-анализ

Характеристики облигации

Номинал: 1000 RUB (валюта номинала - рубли).

Текущая цена: 58,68% от номинала → дисконт = (100 - 58,68) / 100 x 100 = 41,32%. Облигация торгуется с глубоким дисконтом - рынок закладывает риски эмитента и макро-среду.

Погашение: 04.03.2029 (срок до погашения ~4,5 года). Купон фиксированный, амортизация присутствует (снижает effective duration).

Доходность и спред к ключевой ставке

Доходность к погашению: 25,12%.

Ключевая ставка ЦБ РФ: 14%.

Спред к КС: 25,12 - 14 = 11,12 п.п. - высокий спред, который отражает компенсацию за кредитный риск. Для некотируемой строительной компании без рейтинга этот премия является обоснованной, но не аномальной.

Кредитный риск

Кредитный рейтинг: не определён (not found). Оценка риска проведена по спреду и финансовым показателям.

Финансовые показатели эмитента:

  • EBITDA: 83 млрд руб.
  • Выручка: 367 млрд руб.
  • Прибыль: 52 млрд руб.

Маржинальность: EBITDA margin ~22,6%, net margin ~14,2% - приемлемые показатели для строительного сектора.

Процентный риск и дюрация

Срок до погашения ~4,5 года. Высокая текущая ключевая ставка (14%) создаёт риск просадки цены при её снижении, однако:

  • Амортизация снижает effective дюрацию - часть тела возвращается досрочно.
  • Глубокий дисконт 41,32% - буфер против падения цены.
  • Нет колл-опциона/оферты - нет риска преждевременного погашения по невыгодной цене.

Risk-факторы

  • Отсутствие официального рейтинга повышает неопределённость
  • Строительный сектор чувствителен к ставкам и спросу
  • Задержка сдачи ЖК «Остафьево» (март 2025) - сигнал операционных рисков
  • Субординированность: нет - приоритет погашения стандартный
  • Для qualified investors: нет ограничений - доступна широкому кругу

Итог

Облигация ГК Самолет 002P-03 предлагает привлекательную доходность 25,12% при глубоким дисконте 41,32% и разумном кредитном профиле. Спред в 11,12 п.п. над ключевой ставкой оправдан. Амортизация и умеренная дюрация смягчают процентный риск. Рекомендация - hold (удерживать) или аккумулированный buy для консервативных инвесторов, ищущих доходность.

Данная аналитика сформирована на основе искусственного интеллекта и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционного решения проконсультируйтесь с лицензированным финансовым советником. Прошлые результаты не гарантируют будущей доходности.

Что если?

прогноз будущих выплат
₽
10 000 ₽10 000 000 ₽
Вложено99 710 ₽169 шт.
Вернётся327 140 ₽
Чистый доход227 430 ₽
Ежемесячно2 986 ₽
Доходность 51.7% годовых К погашению 4.4 лет

Частые вопросы

Какая доходность к погашению у RU000A10EQ83?

Доходность к погашению (YTM) облигации ГК Самолет 002P-03 составляет 25.1%.

Когда следующий купон по RU000A10EQ83?

Следующая купонная выплата по облигации ГК Самолет 002P-03 - 27.08.2026.

Когда погашение облигации RU000A10EQ83?

Дата погашения облигации ГК Самолет 002P-03 - 04.03.2031.

Алгоритм

Как работает BondScan

Три этапа: от сотен бумаг до топ-100 надёжных вариантов за считанные минуты.

🧹
1

Быстрый отсев

Мгновенно убираем бумаги с низкой ликвидностью, непрозрачными условиями и доходностью ниже ключевой ставки.

⚖️
2

Глубокий анализ

Нейросеть сравнивает оставшиеся бумаги: финансовое состояние эмитента, кредитное качество и соотношение доходности к рискам.

🏆
3

Ранжирование

Лучшие кандидаты получают оценки по трём осям: надёжность, доходность, рекомендация. На выходе — готовый топ-100.

Результативность

Доказанная эффективность алгоритма BondScan

Сравнение доходности: Топ-100 BondScan vs индекс облигаций МосБиржи (RGBITR)

BondScan Топ-100
RGBITR (МосБиржа)
0%5%10%15%20%Июл 25ОктЯнв 26АпрИюл 26+16.83%+10.1%+6.7п.п.
16.83%
Доходность к погашению Топ-100
+10.1%
RGBITR за год (реальные данные)

Топ-100 бумаг по версии BondScan предлагает доходность к погашению 16.83% — на 6.7 п.п. выше индекса МосБиржи (RGBITR, +10.1% за год). Алгоритм отсеивает скрытые субординированные риски и выбирает бумаги с максимальной риск-защищенной премией к ключевой ставке.

Проблема

С чем сталкивается инвестор?

Информационный шум и таблицы Excel

На рынке торгуются сотни выпусков. Чтобы найти стоящие варианты, приходится часами собирать данные из разных скринеров, вручную перепроверять кредитные рейтинги и сводить всё в таблицы.

Высокий купон ≠ безопасность

Аномально высокая доходность часто маскирует слабые финансы компании или статус субординированной бумаги. Один дефолт может перечеркнуть прибыль за весь год.

Нет времени на глубокий анализ

Сотни бумаг на рынке, у каждой — свои финансовое состояние, рейтинги, графики выплат. Разобраться вручную под силу только аналитику.

Экономика

Посчитайте окупаемость BondScan для вашего капитала

AI-разбор бумаг увеличивает доходность портфеля в среднем на 6.7 п.п.

1 000 000 ₽
Размер портфеля
100 000 ₽5 000 000 ₽
67 000 ₽
Дополнительный доход в год
за счёт AI-разбора
9 990 ₽
Стоимость годовой подписки
≈ 1.0% от портфеля
×6.7
Окупаемость: доп. доход
превышает подписку в 6.7 раз

Стоимость подписки — менее 1.0% от портфеля. Дополнительный доход от BondScan (67 000 ₽) превышает подписку в 6.7 раз. BondScan окупается за первый месяц.

Полный анализ на BondScan →