Data on this page is shown in Russian.
Price
RUB 958.80
Yield
22.1%
Maturity
31.08.2027
Coupon
Variable
Coupon details
Amount
14.1
Accrued interest
6.99
Payments per year
12
Next coupon
05.09.2026
Bond details
Face value
RUB 1,000.00
Currency
rub
Subordinated
No
Amortization
No
Qualified investors
Yes
Issuer credit rating
Эксперт РА: BBB+(RU); Эксперт РА: ruBBB+
Based on AI web search, not confirmed by an agency
AI signals
AI analysis
Доходность и спред к ключевой ставке
Доходность к погашению 22,09% при текущей ключевой ставке ЦБ 14% формирует спред ~8,09 п.п. (809 базисных пунктов). Для облигации с переменным купоном такой высокий спред может трактоваться двояко: с одной стороны - привлекательная текущая доходность, с другой - сигнал о повышенной премии за риск эмитента (а не просто «бесплатные деньги»).
Облигация торгуется в дисконте: цена 96,39% от номинала, фактический дисконт составляет 3,61%. При погашении инвестор получает 100% номинала, что добавляет дополнительную доходность.
Процентный риск и дюрация
- Купон переменный - минимальный процентный риск при текущей высокой ключевой ставке (купон адаптируется к рынку).
- Дюрация короткая (около 1,2 лет), погашение 31.08.2027, колл-опцион и оферта отсутствуют - эффективный горизонт совпадает с датой погашения.
- Без амортизации - все деньги в конце срока.
Кредитный риск эмитента
- Рейтинг BBB+(RU) / ruBBB+ (Эксперт РА) - средний уровень кредитного качества. Инвестиционный грейд, но не высшая категория.
- Финансовые показатели (наиболее свежие): выручка 7064 млн руб., прибыль 2191 млн руб. - маржинаность на уровне ~31%, что свидетельствует о устойчивой прибыльности.
- Субординированность: нет - при банкротстве требования держателей будут удовлетворены в общей очередности (LGD ниже 100%).
Факторы риска
- Квалифицированные инвесторы (QI) - ограниченная ликвидность для неквалифицированных инвесторов.
- Высокий спред может отражать не только привлекательность, но и повышенные требования рынка к кредитному качеству эмитента.
- Короткий срок до погашения - умеренный процентный риск в условиях волатильности ключевой ставки.
Итог
Облигация Джи-групп 002P-05 предлагает привлекательную доходность 22,09% с защитой от изменения ставки за счёт переменного купона. Кредитный риск оценивается как умеренный на фоне рейтинга BBB+ и устойчивой прибыльности эмитента (прибыль ~2,2 млрд руб.). Дисконт 3,61% создаёт дополнительную upside-премию к погашению. Подходит для инвесторов, готовых к ограниченной ликвидности (QI).
What if?
future payout forecastFAQ
What is the yield to maturity of RU000A109981?
The yield to maturity (YTM) of the Джи-групп 002P-05 bond is 22.1%.
When is the next coupon on RU000A109981?
The next coupon payment on the Джи-групп 002P-05 bond is on 05.09.2026.
When does the RU000A109981 bond mature?
The maturity date of the Джи-групп 002P-05 bond is 31.08.2027.
What is the credit rating of the issuer of the RU000A109981 bond?
Эксперт РА: BBB+(RU); Эксперт РА: ruBBB+ (based on AI web search, not confirmed by a rating agency).